その値動きは、取引コストを超えられるか
要旨。 前の 2 記事で測ったのは、取引にかかるコストと、価格が動く大きさでした。この 2 つを比べると、戦略を作る前にひとつ分かることがあります。その市場で、取引コストを超える値動きがどれだけ早く現れるかです。 2026 年 6 月の国内 6 市場を比べると、Coincheck…
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同じ銘柄でもボラティリティは同じか？ Binance と国内市場を測定間隔で比べる
同じ BTC でも、取引する市場が違えばボラティリティは違うのでしょうか。 ボラティリティは、価格変動の大きさを表す指標です。本稿では、過去の価格から計算する実現ボラティリティ（RV）を使い、Binance と国内市場で同じ銘柄を比較します。 2026 年 6 月の 4 週間、B…
スプレッドだけでは安さは分からない：国内暗号資産 12 市場の取引コスト比較
要旨。スプレッドが狭い市場ほど、安く売買できるとは限りません。 テイカー（板にある注文を取る側）の取引コストを比較するには、スプレッドと手数料を合わせて見る必要があります。 （bps はベーシスポイント。1 bps = 0.01%。100 万円につき 100 円） bitbank…
鎌倉散歩 — これから書くことについて
国内の取引所で、暗号資産のクオンツ取引をしています。 続けているうちに、手元にはそれなりの量の記録と、 いくつかの「わかったこと」が溜まりました。 その置き場所として、ここを使うことにしました。 なぜ書くのか 国内取引所について、数字で書かれたものがほとんどありません。 スプレッ…